De vermiljoenhoutzwam is een paddendenstoel die op dood hout verschijnt.

De vruchtlichamen zijn 2 tot 10 cm breed en 1 tot 2 cm dik;  de levensduur bedraagt meestal 1 jaar.

Het hoedoppervlak is onregelmatig gebobbeld en fluwelig-wrattig.

De kleur is intens vermiljoenrood of oranje.

Er kunnen meer of minder duidelijke concentrische kleurzones aanwezig zijn.

De hoedrand is dikwijls licht golvend verbogen.

De gaatjes aan de onderzijde van de hoed (poriën) zijn hoekig van vorm en vrij klein (2-3 per mm).

De paddenstoel kan na het vellen of afsterven van een boom spoedig op het hout verschijnen.

De soort is buitengewoon licht- en warmteminnend; hij groeit daarom niet in een dicht bos, maar geeft de voorkeur aan kapvlakten, open plekken, bosranden, houtsingels, boomgaarden, parken en tuinen .